Peintre, décorateur et scénariste, Félix Labisse fonda à Ostende une galerie de peinture puis un club de cinéma et une revue. Il fréquenta James Ensor, et est l'auteur de peintures murales dans la librairie Corman, toujours à Ostende

En 1932, il s'installe à Paris où il se lie avec Jean-Louis Barrault, Robert Desnos, Antonin Artaud, Il rencontre entre autres Jacques Prévert, André Masson, Raymond Queneau et Picasso. Il joue dans Zéro de conduite, film de Jean Vigo. Il est l'auteur de scénarios, réalise également des décors et des costumes.

Il participe à de nombreuses expositions, comme  « Peinture surréaliste en Europe » en 1952, « Art fantastique à Ostende en 1953, la Biennale de Venise en 1954, « Le Surréalisme » en 1964 à Paris, et des rétrospective lui sont consacrées, à Charleroi en 1969 et à Rotterdam en 1973.

Il réalise les décors et les costumes de nombreux spectacles, entre autres pour Jean-Louis Barrault et Christian Casadesus.

Il publie en 1949 les trente dessins d'Histoire naturelle, aux éditions Chavane, et en 1957 Le Sorcier des familles.